文|AI財經社 倪毓平

編|董雨晴

近日，除中國平安之外，A股上市險企均已披露了前10月保費收入。根據公告，2021年1月至10月，中國人壽實現保費收入5748億元，同比增加1.57%，中國太保實現保費收入為3203.76億元，同比增加0.55%。新華保險與中國人保的保費收入則為1473.78億元和4886億元，同比增長1.53%和0.74%。

短期內，從單月表現來看，上述四家險企10月的保費收入都有不同程度的下滑。據統計，中國人壽、中國太保、新華保險和中國人保的10月保費收入分別是214億元、206.98億元、108.16億元和342.9億元，環比降幅為56.4%、26.4%、38.63%和19.6%。

太保財險、人保財險10月保費環比下滑，新華保險“試水”獨代模式

進一步來看產壽兩端業務的具體表現。財險方面，根據計算，目前已披露的險企中，太保財險和人保財險的10月單月保費收入環比下降17.12%和24.8%。人保財險進一步披露了各險種的保費收入情況。今年前10月，車險保費收入同比下降6.9%，降幅有所收窄。近期多個研報認為，車險綜改給財險公司帶來的影響逐漸減弱。

今年以來，財險公司布局非車業務的勢頭明顯加快。根據中國人保披露的信息，意外傷害險、農險、責任險有較快增長，分別為18%、17.6%、14.3%。同時，信用保險持續收縮。

壽險方面，中國人壽、新華保險、太保壽險和人保壽險10月單月保費收入環比波動明顯，增幅變化分別為-56.4%、-38.63%、-34.97%和17.3%。也就是說，僅人保壽險在上個月的保費收入為正向增長，其余險企均環比下滑。

今年以來，個險代理人的持續脫落成為上市險企普遍遭遇的挑戰。今年上半年，根據各險企披露的半年報粗略計算，中國人壽、中國平安、新華保險、中國太保和中國人保五家A股上市險企合計減少營銷員超過80萬人，其中，中國人壽在三季報中進一步披露了人員情況，三季度單季度，再減少17.1萬人。

銷售人力不斷縮減下，險企的新業務價值、新保保費、長期期繳保費等關鍵數據表現不佳。半年報中，中國人壽、人保壽險新業務價值分別下降了19%和25%，而太保壽險13個月保單繼續率和25 個月保單繼續率分別同比下降5.2個百分點和5.8 個百分點。在今年的中期業績發布會上，太保壽險總經理蔡強指出，未來6至12月，將重點關注人力、產能和客戶三大指標。今年3月，太保壽險引入原友邦保險區域CEO蔡強，業內多認為，蔡強加入有助于太保壽險的代理人渠道改革。

此外，新華保險亦在近期宣布試水“獨立個人保險代理人”模式。根據媒體報道，新華保險已進行了研究和探討，鼓勵前沿機構踴躍試點。華泰證券研報指出，新華保險前三季度代理人從60.6萬人下降到40萬人，對新單銷售影響較大。此外，其代理生產力并未改善。不過，華泰證券仍給予新華保險“買入”評級。

“開門紅”產品對接養老需求

對于保險業而言，10月前后通常是“開門紅”銷售的重要節點。然而，在今年，受到監管影響及代理人流失嚴重等因素，淡化“開門紅”成為多數險企的選擇。從市場目前的情況中看，各大險企也有意推遲了“開門紅”的時間。“相比以往，今年的‘開門紅’少了很多培訓和會議。”一位上市險企的代理人告訴AI財經社。

但華金證券在研報中談到，今年保司保費增長壓力較大，開門紅時間較去年有所延后，保費增長壓力下，開門紅的激勵效應或更加重要，其認為上市險企今年仍將大力布局開門紅。

根據媒體報道，中國人壽在10月中旬推出“開門紅”產品，泰康人壽于10月末召開了“開門紅”全國啟動會。平安人壽于本月初也推出了相關產品。

從產品端，今年“開門紅”的產品仍以年金險產品為主。而在具體的產品類型中，則更多融入養老、健康等多種消費需求。部分險企已推出可對接養老社區入住資格的年金險產品。國泰君安指出，主流保險公司當前均推出“健康保障+養老儲蓄+終身壽險”等多產品組合，滿足差異化客戶的全方位保險需求。

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