智通財經(jīng)APP獲悉，據(jù)央視新聞報道，近段時間，隨著汽車市場的恢復，國內(nèi)汽車零部件行業(yè)也進入生產(chǎn)旺季。記者在安徽走訪時發(fā)現(xiàn)，有企業(yè)24小時全線生產(chǎn)，訂單已經(jīng)排到了明年。華創(chuàng)證券指出，8-12月的汽車行業(yè)高景氣度有望勝于其它行業(yè)，預計將持續(xù)為汽車板塊帶來配置吸引力，在此大背景下，自主整車與零部件依托中國制造業(yè)比較優(yōu)勢、智能電動變革和增量，其中長期成長邏輯有望進一步增強，相關催化劑落地時有望進一步發(fā)酵。相關概念股：伯特利(603596)(603596.SH)、福耀玻璃(600660)(600660.SH)、中立集團(300428.SZ)、玲瓏輪胎(601966)(601966.SH)、均勝電子(600699)(600699.SH)、中鼎股份(000887)(000887.SZ)。

從市場規(guī)模上看，我國汽車零部件市場需求從3.46萬億元增長至2020年的4.57萬億元，年均復合增長率是7.2%，預計2021年我國汽車零部件銷售收入達4.9萬億元，2022年我國汽車零部件行業(yè)銷售收入達5.2萬億元。

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從產(chǎn)值的角度看，長江證券(000783)研究所汽車行業(yè)首席分析師高登發(fā)認為，未來十年智能電動汽車產(chǎn)業(yè)、零部件產(chǎn)業(yè)將復制過去十年智能手機高成長的歷史。智能電動汽車產(chǎn)業(yè)比智能手機產(chǎn)業(yè)大得多，預計2025年就會超過智能手機的總產(chǎn)值，而且未來還會持續(xù)一段時間的高增長，巨大的市場為誕生大市值的零部件公司提供了土壤。

天風證券表示，以底盤系統(tǒng)龍頭伯特利為例，隨著國內(nèi)公司技術和能力的不斷提升，疊加缺芯給予了國內(nèi)制動廠商發(fā)展良機，目前制動產(chǎn)品國產(chǎn)化進度顯著：隨著我國汽車零部件行業(yè)公司技術能力的整體提升，以伯特利為首的國產(chǎn)供應商逐漸開發(fā)出ABS、ESC及線控制動系統(tǒng)等電控制動系統(tǒng)產(chǎn)品。而從去年開始的行業(yè)缺芯事件讓國內(nèi)主機廠意識到了拓展本土供應商的重要性，從目前來看國內(nèi)制動系統(tǒng)零部件國產(chǎn)化進度開始加快，給予了制動系統(tǒng)零部件公司較好的發(fā)展機會。

華創(chuàng)證券還表示，當前市場情況下，核心整車標的和零部件板塊可能有類似的預期空間。不同之處在于，整車交易體量大、投資熱情躥升速度快，而零部件安全邊際好、但交易體量小需要逐步布局逐步兌現(xiàn)。相似目標空間下，不同投資者可能選擇有所不同。零部件的空間：因為原材料等長達兩年的影響，零部件盈利能力2Q處于歷史底部，PB其實是一個更好的估值指標，現(xiàn)在板塊約2.4倍仍在中樞偏低位置，按去年高點3.3倍(邏輯延續(xù))，空間約40%。如果盈利恢復預期持續(xù)，那么PE仍有可能修復并超過16-17年高點。

相關概念股：

伯特利(603596)：公司在EPB前裝市場的市占率為8.3%，僅次于博世、ADVICE等海外大廠，為國內(nèi)本土龍頭。2021年公司新增EPB項目83個，隨著新車型的量產(chǎn)下線，公司的EPB銷量、市占率有望進一步提升。公司預計2022年將分別新增30萬套/年WCBS總成組裝生產(chǎn)線、50萬套/年EPB卡鉗組裝生產(chǎn)線、60萬套/年WCBS閥體機加生產(chǎn)線、42萬套/年EPB鉗體機加生產(chǎn)線、32萬套/年EPB支架機加生產(chǎn)線、20萬套/年雙缸EPB卡鉗組裝生產(chǎn)線。新項目及新產(chǎn)能將助力EPB業(yè)務持續(xù)成長。

福耀玻璃(600660)：8月30日公司公告將對美國福耀增加投資6.5億美元，其中3億用于投資建設鍍膜、鋼化夾層邊窗生產(chǎn)線;3.5億用于建設一窯兩線用于生產(chǎn)浮法玻璃、以及4條太陽能(000591)背板玻璃加工線和配套廠房。同時，公司在鄭州規(guī)劃500畝左右用地，用于未來發(fā)展所需。公司新一輪擴產(chǎn)周期開啟，以應對全球化的深入以及玻璃量價齊升的需求。

中立集團(300428.SZ)：公司的鋁合金車輪已為蔚來、理想、小鵬、威馬、華人運通及牛創(chuàng)等多家新能源車企配套服務，并完成了比亞迪(002594)某新能源車型的項目定點和某國際頭部新能源車企的工廠認證;同時公司的鑄造鋁合金材料也是蔚來、小鵬、比亞迪等新能源車企的二級供應商。

玲瓏輪胎(601966.SH)：在新能源汽車配套領域，公司已成功配套通用五菱全系，比亞迪秦、宋、元、海洋四大系列，雷諾日產(chǎn)，東風本田、廣汽本田，一汽紅旗等新能源車企，上半年公司新能源乘用車配套量同比+86%，2020和2021年連續(xù)兩年蟬聯(lián)中國新能源(600617)汽車原配輪胎排行榜第一位。

均勝電子(600699.SH)：在汽車電子業(yè)務板塊，公司子公司近期先后獲得全球整車廠商客戶智能車聯(lián)V2X項目、800V高壓快充項目的定點以及自動駕駛高算力域控平臺項目的聯(lián)合開發(fā)合作。

中鼎股份(000887.SZ)：公司為全球汽車零部件行業(yè)領先企業(yè)，主導產(chǎn)品“鼎湖”牌橡膠密封件和特種橡膠制品，廣泛應用于汽車、工程機械、石化、辦公自動化、鐵路、船舶等領域。其主營產(chǎn)品包括冷卻系統(tǒng)配件。

關鍵詞： 新能源車企