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中財網訊：數據顯示，6月南方電廠煤炭日耗量同比回升9.2%，樣本區域電廠日耗同比13.8%，均高于5月讀數；三峽水庫入庫流量同比18.3%。工業開工率整體與前值變化不大，而AI與儲能相關領域表現突出，SMM預計6月電子電路銅箔開工率環比上行0.22個百分點，鋰電銅箔開工率環比上行1.76個百分點至92.44%。調研顯示，6月國內主流鋰電池企業排產環比增長6%，同比增長68%，7月排產預計達283GWh，環比增5.6%。港口集裝箱吞吐量同比維持4.1%的韌性，韓國半導體出口同比高達188.4%。

一份研報觀點認為，6月高頻數據總量表現大致穩定，AI產業鏈亞洲出口驗證環節仍在高位，儲能搶裝余熱和電池高端化轉型將支撐銅箔、鋰電開工率持續站穩高位。研報指出，傳統工業開工漲跌互現，但新興需求已帶動有色金屬領域產能利用率保持強勢，鋁桿龍頭開工率錄得82.70%，庫存天數進一步降至1.43天。研報認為，盡管地產銷售同比降幅擴大、乘用車零售偏弱，但基建水泥直供量降幅已較5月收窄，出口相關高頻數據驗證AI產業鏈韌性仍在。

我們注意到，研報體現出新興增長點正成為經濟穩量關鍵。總結起來，研報側重點是AI與儲能需求對有色、鋰電板塊的拉動作用，這為相關產業鏈上市公司提供了清晰的業績催化邏輯，值得重點跟蹤其訂單落地節奏。

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