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數據顯示，2026年二季度農林牧漁板塊公募基金持倉比例降至0.45%，環比下降0.51個百分點，低配比例擴大至0.43個百分點。其中養殖板塊降幅最大，配置比例僅0.21%。公募重倉股主要集中在牧原股份、溫氏股份、立華股份等畜禽養殖龍頭以及種植業相關公司，多數持倉環比下滑。

一份研報觀點認為，當前公募配置比例處于歷史低位，而行業基本面正發生積極變化，把握板塊布局機遇的窗口已經打開。研報指出，二季度能繁母豬存欄量降至3780萬頭，環比下降3.2%，已重回綠色區間，行業供給壓力最高峰過去，豬價拐點正在臨近。

研報認為，板塊當前估值處于歷史低位，隨著供需格局改善，豬價上行將直接帶動養殖龍頭業績反轉。成本控制能力強的溫氏股份、牧原股份最具確定性，同時新希望、正邦科技、立華股份、天康生物等也具備較大彈性。白羽雞行業已實現盈虧平衡，黃羽雞價格下半年旺季有望回升，飼料、動保及寵物板塊同樣存在結構性機會，瑞普生物、乖寶寵物、中寵股份等值得關注。

基本面來看，產能去化加速與豬價回升形成共振，公募低配也為后續資金回流預留了充足空間，農林牧漁板塊有望迎來階段性估值修復行情。

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